说起量化投资，相信大多数人都感觉十分陌生，而对于量化投资之父詹姆斯.西蒙斯，相信大家更是少有耳闻，但是他却是一个比股神巴菲特还神的神人。在三十多年的时间里，他在投资市场的收益率一直远超股神巴菲特，三十多年的时间内创造了20000多倍的收益，这么神奇的表现让无数人为之叹为观止。
能有如此的表现，量化投资之父詹姆斯.西蒙斯究竟靠的是什么呢？他是怎样完成这样神奇的壮举？这个问题的答案相信大家都想知道，而说出来大家可能会有些不信，他竟然只是个数学家，是凭借着公式打败了市场，打败了股神巴菲特，甚至还在百年一遇的金融危机中全身而退，在金融海啸中竟然获得了高达80%的收益。这样的壮举绝对算得上是一个伟大的奇迹，他也因此开启了股市中一个正在兴起的流派，也就是我们今天要讲的量化投资。
现今的投资市场，主流的依旧是通过基本面分析来进行交易的价值投资派，而所谓的技术分析和量化投资都是最近30年才开始的事情，随着计算机的发展才迅速发展起来。而说起量化投资，其实就是靠着公式计算来决定操作标的和方向的投资方法，也就是输入某些数据、变量，导入到相关的秘密公式，然后得到相应操作的胜率结果，如果胜率超过了50%或者超过了设定的更高胜率，给出的指令就是要买入某某金融资产，系统根据指令快速买入。不过在买入之后不到几秒的时间，当市场出现新的重大讯息，输入新的数据和变量后，系统可能又将发出卖出的指令。因为电脑系统不以人的意识为转移，卖出指令下达后，系统又开始快速卖出。在电脑系统的操作下，投资者从而在市场上规避了贪婪与恐惧，进而战胜人性，也因此获得了意想不到的超额收益。
量化投资之父詹姆斯.西蒙斯在1988年开始了他的封神之路，他开设的大奖章基金是一只纯粹的量化投资基金。为了不受到人的心理影响，这只基金不进行人为的判断干涉，因为他清楚的知道人类心理的变化对于投资的影响实在太大。当然，量化投资也是有着不少的问题，由于因子太多，收集的数据异常庞大，其中的误差难以避免，但是这样的误差相对于人类心理变化而造成的误差，那绝对算得上是小巫见大巫，也因此，它的成功概率远远超过了人类靠着主观判断做出的交易决定。
在开始量化投资之初，几个数学家的加入帮助詹姆斯.西蒙斯丰富了算法。其中有一个叫鲍姆的，他的威尔士算法能够找到市场向上和向下的推动力量，如果向上推就买入，如果向下推就卖出，这个概率一般都会大于50%，所以不断的交易过后就可以获得收益，詹姆斯.西蒙斯用了这个方法，在外汇交易中赚了不少的钱。
还有一个人叫做埃克斯，他则是不断的对鲍姆的模型进行改进，企图找到更好的规律，可惜的是，他的努力并没有取得太大的成功，开张第一年，大奖章基金获得了8.8%的收益，不好也不坏，而到了第二年，大奖章基金竟然赔了30%。对于这样的结果，詹姆斯.西蒙斯非常不满意，一番争执过后，两人分道扬镳。
随后，詹姆斯.西蒙斯又请来一个叫做劳佛的人，他将大奖章基金的投资模型修补了一下。这一下子，大奖章基金终于发生了巨大的改变，詹姆斯.西蒙斯也由此真正的一脚踢开了量化投资的大门。
那什么叫做投资模型呢？讲个简单的例子，普普通通的某一天，投资者的情绪莫名躁动，某个期指的价格在开盘的时候远远高于前一天的收盘价，那么就可以选择沽空，如果相反是低开了很多，那就可以选择买入，在短暂的情绪躁动过后，价格会逐渐回到正轨，这时再平掉手中的空单或多单以获取收益。这只是个简单的量化投资模型，这个量化投资模型就是利用市场情绪反应过激而进行操作，反应过激了就会回到常态，而这就是一个套利的机会。
量化投资说白了其实就是一种大概率的套利操作，而套利就需要把握稍纵即逝的机会，走到别人的前面。很多东西大家都知道，但你下手晚了，就没钱可赚甚至还会赔钱，而用电脑程序操作就是要缩短这种思考的时间，只要机会出现就要冲进去，不管三七二十一，先操作了再说。由于是大概率事件，交易的次数多了，总会赚到钱，而当市场上这么套利的人多了之后，这种机会就会越来越少，这也导致量化投资模型经过一段时间之后就要修复一次。修复的原因不是因为这个量化投资模型不管用了，而是用的人多了，利润被稀释了，机会也就没有了。
詹姆斯.西蒙斯在修补了他的投资模型后，逐渐登上了神级的宝座，1990年大奖章基金的净回报是55.9%，1991年是39.4%，1992年是34%，1993年是39.1%，如此靓丽的数据真的是亮瞎了华尔街的狗眼。在这之前，从没有人能够这么多年保持在30%以上的增长。94年开始，美国连续加息，利率提升了6次，几乎翻了一倍，但大奖章基金却赚了71%。2000年科技股股灾，纳斯达克跌了一半，大奖章基金却净回报98.5%。到了2008年金融海啸时，大奖章基金的收益又大赚了80%。1988年到2008年，大奖章基金的平均回报率达到了惊人的35.6%。这还不是最惊人的，最惊人的是大奖章基金采取了2%的管理费，加20%的表现费提成。这么算下来，短短20年的时间，他的大奖章基金直接增长了10000倍，而同期的美国股市却只涨了6倍而已。接下来的十年左右的时间，大奖章基金的收益率虽然并不是十分惊人，但是也让它的收益从10000倍增长到了20000多倍。现在是2020年，股市巨大的波动之下，大奖章基金在4月份时便已收获了40%左右的收益，今年它是否又要开始神级表演呢？让我们拭目以待。
讲到这里，大家肯定对帮助詹姆斯.西蒙斯获得巨大成功的投资模型十分好奇，不光是我们，华尔街同样如此，他们费尽心思，竭尽所能的研究大奖章基金，甚至有记者直接当面询问詹姆斯.西蒙斯是怎么赚钱的？秘密是什么？而詹姆斯.西蒙斯只是一成不变的说是运气，不断的顾左右而言他。
越是得不到答案，大家的好奇心就越浓，有些人甚至开始了挖墙脚的动作。不过詹姆斯.西蒙斯的投资王国相当的封闭，他的员工和助手由于都在大奖章基金上回报丰厚，所以几乎没有被挖走的先例，这也让大奖章基金一直保持了足够的神秘性。仅有的一次，两名员工被挖到了千禧基金，结果一场诉讼下来，对方付出了2000万美金赔偿的代价，收获却是微乎其微。
量化投资能取得如此巨大的成功，重点是什么呢？重点当然就是公式。由于公式的重要性，在詹姆斯.西蒙斯的公司内部，只有很少的人才能够接触到最终的公式，他们个个守口如瓶，绝不会对外界透露任何的细节和资料，外界由此称他们是黑箱操作者。为了探知黑箱里面到底是什么东西，许许多多的人都去分析过詹姆斯.西蒙斯的交易，结果却让人怀疑人生，因为根本找不到规律所在，在一年的时间内，大奖章基金竟然投资了一千多只股票，什么领域的都有。因为这个原因，尽管许许多多的人都在试图破解詹姆斯.西蒙斯的密码，但到目前为止，依然是个迷。
讲了这么多，你是否也对量化投资充满兴趣了呢？不管你有没有，反正我已经开始为之着迷了。经过一段时间的学习和研究，我距离入门还差着很远很远，但是至少有了些浅显的理解，在此给大家分享一下。对于量化投资而言，重要的当然是公式，公式从何而来呢？是根据大量的数据总结而来，这少不了前人的经验，也需要大量的数据统计，经过不断的摸索，不断的研究，最后总结出一种实用的公式，为大家而服务，而有些公式则是只能为自己而服务。
好吧，先来说点实际的，也是大家比较感兴趣的，就是我对量化投资公式的一点理解。个股就不讲了，因为我很少研究个股，也坚决反对黑嘴荐股的行为，这里我们来讲讲大盘指数。举个简单的例子，比如国家出台利好政策，释放出了大量资金，对投资者形成积极的情绪影响，积极情绪驱动下，大量空头开始转向多头，原本准备流出的资金开始慢慢减少，流入的资金不断增多，我们再利用历史数据统计，计算出大概会有多少比例的资金流入股市，又有多少比例的资金会流入相关指数，流入的增量资金打破场内原有资金的平衡，由此对指数价格产生相应的影响，也由此可以计算出这些打破平衡的资金会让指数价格在某个区间进行波动。
计算出了这些结果之后，就能开始相应的操作了，当价格低于短期均值区间就可以买入，高于短期均值区间就可以卖出。利用这个简单的投资模型就可以总结出一个公式，帮助我们进行操作，虽然不能百分之百的正确，至少可以让我们摆脱人性的贪婪和恐惧，而若想提升成功概率，就得不断加入各种影响资产价格的因子和数据，比方说汇率、外资增量资金、指数点位处于低估或高估的位置、指数近期的成交量、外盘近期的走势、近期失业率、近期新增就业人数、cpi、ppi、财报披露情况等等等等。
总结一下，消息面影响情绪面，情绪面影响资金面，资金面本处于平衡状态，由于增量资金流入或存量资金流出，打破了场内原有资金的平衡，资产价格因此产生波动。介于这个原因，我们只要计算出增量资金流入或存量资金流出对资金平衡的影响，就能计算出资产价格在短期内的波动区间，我们的操作也就能够得到很好的指引，并大幅提升获胜的概率。
今天就讲到这里了，由于自己还没有研究的十分透彻，能分享的也只有这么多了，不过我没有就此停下脚步，还在不断的研究摸索中，期望能够不断的获得进步，同时也期待着大家和我一起加入研究量化投资的大军，期待着某天能够和大家一起踹开量化投资的大门，一起踏上通往财富自由之路。