第一节 唐三藏路阻火焰山 孙悟空一借芭蕉扇
三藏一行走了两三个月，越往前走越觉得热气逼人，三藏勒马道：“如今正是秋天，却怎反有热气？”正说着，前面路旁出现了一座庄院，三藏下马道：“悟空，你去那人家问问，为什么天气如此炎热。”悟空答应着，整理衣冠，让自己看起来斯文一些，走上前去敲门，不一会儿，有个老者前来应门，见悟空长相丑陋，吓了一跳。悟空忙说：“施主别怕，我不是坏人，而是东土大唐上西方求经的和尚。我们师徒四人路过贵地，见天气蒸热，不知缘故，故来请教。”
老者这才放心，笑道：“既然如此，就请长老们进门说话吧。”说着，将师徒四人请进屋内，奉上茶水、点心，说道：“我们这里叫做火焰山，无春无秋，四季皆热。”三藏便问：“那火焰山可会阻断西去之路？”老者回答：“那山是西去必经之路，附近火焰丛生，你们是过不去的，还是绕路而行吧。”悟空在一旁问道：“难道就没有别的方法？”老者捻着胡须说道：“你可以去求铁扇公主，她有一柄芭蕉扇，一扇息火，二扇生风，三扇下雨，能止火焰山的大火，我们农忙时必拿上厚礼前去求她，不然，寸草不能生。”悟空又问明铁扇公主的住处，而后驾云前去借那芭蕉扇。
悟空按老者的指点来到翠云山上，正好遇见一个樵夫，便上前询问：“敢问樵哥，这山上可有个铁扇公主？”樵夫点头：“那铁扇公主又名罗刹女，是牛魔王的老婆，住在芭蕉洞里。”悟空听了这话，大惊失色，心中暗想道：麻烦了，我之前收服的红孩儿是这铁扇公主的儿子，她一定恨死我了，怎么肯将扇子借给我啊！只得谢过樵夫，硬着头皮来到芭蕉洞前，说明自己是东土大唐的和尚叫孙悟空，为去西天取经，特地前来借芭蕉扇一用。
铁扇公主一听是孙悟空来了，当时心头火起，提着宝剑出洞高叫道：“孙悟空何在？”悟空忙躬身施礼道：“嫂嫂，老孙在此。”铁扇公主骂道：“谁是你嫂嫂！你害了我儿子还敢跑来见我！”悟空笑道：“当初我曾与牛魔王结义，你当然是我嫂嫂；红孩儿现在菩萨处做善财童子，得了正果，你应当谢我，怎么反怪起我来？你就把扇子借我，扇息了火，送我师父过去吧！”铁扇公主哪里肯听悟空的话，举剑就刺，打了一阵子，心知赢不了悟空，便取出芭蕉扇一扇，把行者扇得无影无形。
那大圣飘飘荡荡，无法落地，一直飘到天亮才落在一座山上，仔细一看，自己竟然到了小须弥山。悟空长叹一声：“好利害的妇人，把老孙弄到了万里之外！我得去问问灵吉菩萨回去的路怎么走！”悟空见了灵吉菩萨将前事说了一遍，菩萨笑道：“大圣不必担心，我送你一颗定风丹，你戴在身上，管保那扇子扇不动你。”悟空谢过菩萨，驾云返回翠云山，二次叫门。铁扇公主听说孙悟空又来了，依然拿着扇子出门迎战，谁知扇了两三下，悟空竟动也不动，惊得公主紧闭门户，不敢出来。
悟空一笑，变作飞虫钻进门中，见铁扇公主正在喝茶，就一头扎进茶水之中，公主不知，一口将茶水连同悟空一起喝进肚里。悟空在她腹中高声叫道：“嫂嫂，借我扇子使使！”公主大惊，不知如何是好，悟空一蹬腿，疼得公主面黄唇白，叫着：“叔叔饶命！叔叔尽管将扇子拿去！”命侍女将芭蕉扇拿到近前，悟空跳出来化作原身，拿了扇子说道：“谢了！”出洞驾云去见三藏。
第二节 牛魔王罢战赴华筵 孙悟空二借芭蕉扇
三藏见悟空借到了扇子，喜不自胜，当即吩咐八戒收拾行李，骑着马来到火焰山附近，只等悟空将火扇灭了就能西行。悟空拿着芭蕉扇朝着火焰山一扇，却见那火势非但不减，反而蹿起来有千丈之高，连忙喊三藏他们后退。自己仍不死心，连试三次，差点将猴毛烧着了，这才确定扇子是假的。
师徒四人正在郁闷，忽有一老者拄杖前来，自称是此处的土地公，特来献策。悟空好奇：“这火焰山是怎么来的？”土地公回答：“大圣昔日大闹天宫被擒，押入老君的炼丹炉中，开鼎后大圣逃脱，一脚将丹炉蹬倒，落了几块火砖在凡间，化为了这火焰山。”悟空略感惭愧，又问：“真的芭蕉扇在罗刹女手里吗？”土地公点头：“但大圣最好从牛魔王那里入手。牛魔王抛弃了罗刹女，正和玉面公主打得火热，常住在积雷山摩云洞。”
悟空忙赶往积雷山。落下云头，却见有个倾国倾城的美貌女子正在松树下面乘凉，便上前行礼问道：“女菩萨，这里是积雷山吗？”那女子见悟空相貌丑陋，不敢答话，只点了点头。悟空谎称自己是罗刹女派来寻牛魔王的，那女子听后竟然大怒，将罗刹女狠狠地骂了一通，悟空猜到这女子就是那玉面公主，便假意发作，举棒要打，玉面公主花容失色，连忙向摩云洞跑去，悟空不紧不慢地追在后面。
玉面公主一进洞就扑在牛魔王怀里撒娇，说有人欺负自己，牛魔王大怒，提着混铁棍出洞，却见悟空站在那里，奇怪道：“你是孙悟空？”悟空笑道：“兄长竟然还认得小弟。”牛魔王喝道：“你害我儿子的账我还没和你算，你竟敢跑来欺负我的爱妾！”悟空作礼道：“红孩儿如今成了菩萨坐下的善财童子，得了正果，兄长怎么反而怪我？至于刚刚惊扰了嫂嫂，老孙在此赔礼了。只求兄长借我那芭蕉扇一用，小弟保唐僧西进，路阻火焰山，不能前进啊。”牛魔王笑道：“好，好，好，你打赢了我，我就把扇子给你！”于是两人便动起手来，斗了百十回合，不分胜负。
此时却听山峰上有人叫道：“牛爷爷，我家大王请你早些去赴宴哩！”牛魔王便用混铁棍架住金箍棒，叫道：“泼猴，今天不和你打了，我要去朋友家赴会。”说完转身跨上避水金睛兽，向西北方而去。
悟空眼珠一转，计上心头，化作一阵清风偷偷跟在后面，不多时来到一深潭旁，悟空知道牛魔王定是下水去了，便变作一只螃蟹跟了下去。游了一会儿，就见到一座玲珑剔透的牌楼，楼下正拴着那避水金睛兽，丝竹声从楼里面透出来。悟空料想那牛魔王贪杯，宴会一时间也散不了，就变作牛魔王的模样，跨上避水金睛兽出了深潭，一路往芭蕉洞去了。
罗刹女见牛魔王来了，大喜过望，一面埋怨他有了新人忘旧人，一面命人准备宴席。席间，悟空故意说起自己找牛魔王借扇子的事情，又千叮万嘱罗刹女不要将扇子外借，罗刹女欣然答应。悟空又装作担心，问罗刹女是否将扇子藏好，罗刹女笑嘻嘻地从口中吐出一个杏叶大小的扇子，递给悟空，悟空推说不会用，罗刹女责怪道：“大王怎么自家宝贝的用法都忘了？只将左手大指头捻着那柄上第七缕红丝，念一声‘苾嘘呵吸嘻吹呼，，就会变作一丈二尺长短。哪怕是八万里火焰，一扇就灭。”
悟空大喜，立时现了本相跳出芭蕉洞，不管那罗刹女怎么捶胸顿足，自己拿着扇子驾云离开了。
第三节 猪八戒助力败魔王 孙悟空三借芭蕉扇
牛魔王赴完宴出门，却发现避水金睛兽不见了，问一旁的小妖，小妖却回答：“不是牛爷爷你刚刚骑走的吗？”牛魔王顿然省悟：“一定是那猴子偷了我的坐骑，去骗我夫人的扇子了。”连忙驾云前往芭蕉洞，进洞就见罗刹女正在哭泣，忙上前安慰，罗刹女边哭边将事情经过讲述一遍，牛魔王咬牙道：“夫人保重身体，我去找那泼猴将宝贝要回来！”说完便出了芭蕉洞，径奔火焰山方向赶去。
牛魔王远远见到悟空扛着个一丈二尺长短的芭蕉扇驾云走着，心想：我为何不以其人之道还治其人之身呢？于是就摇身变做猪八戒的样子，抄近路，迎上悟空，叫道：“师兄，我来帮你了！”
悟空得了扇子正在得意，便放松了警惕，以为真是八戒前来，便笑道：“你来得正好，快帮我背着扇子。刚刚想试试那咒语好不好用，可扇子变大之后又不知道怎么变小。”牛魔王满口答应，将扇子接了过去，