那天夜里，双方混战了一整晚，直到天亮才各自收兵。马超把兵驻扎在渭口，白天黑夜不停地分兵出击，轮番攻打曹营。曹操就在渭河中间搭了三座浮桥，用船筏和铁链连着南岸；又让曹仁带兵在河两岸筑营，把粮草和战车都排列起来，当作屏障。马超听说后，命令士兵每人抱一捆干草，带上火种，联合韩遂的部队一起攻到曹仁的寨前，把干草堆起来点燃。曹军扛不住火攻，弃寨而逃。那些车马、浮桥也全被烧得干干净净。西凉军大获全胜，截断了渭河渡口。曹操没法在河岸安营，心里非常着急。
荀攸出了个主意：“可以就地取来渭河的沙土，筑个土城来防守。”曹操于是派出三万兵士，用沙土筑城。马超又派庞德和马岱各带五百骑兵，来回冲杀骚扰。再加上沙土不稳，城刚筑起就塌，曹操也是毫无办法。那时已是九月底，天气转冷，乌云密布，连着好几天都没出太阳。曹操在营中愁眉不展，正烦着呢，忽然有人来报：“有个老人求见，说有对策可献。”曹操把他请进来，只见此人松形鹤骨，气度清逸，一问才知是京兆人，隐居在终南山，姓娄，名子伯，道号“梦梅居士”。曹操用上宾之礼招待他。子伯说：“丞相你早就想在渭河边安营了，眼下为什么不乘势筑营？”曹操叹口气说：“这沙土之地不牢固，怎么筑得起营垒？不知先生您有何良策赐教？”子伯笑着说：“丞相用兵如神，怎会不懂天时？连日阴云密布，一旦北风起来，气温骤降，必定到处结冰。你可趁夜里大风，把一边堆土一边泼水，到天亮，冰冻沙结，土城自然就立住了。”曹操恍然大悟，重赏子伯，子伯却分文不取，转身离去。
果然那晚北风大作。曹操连夜调兵，担土泼水。因为没大容器装水，就用布袋盛水泼上去，边堆边冻。等到天一亮，沙土冻实，土城已经筑成。探子把消息报给马超，马超亲自带兵前来察看，一见之下大吃一惊，觉得这一切简直是神迹。第二天，马超集结大军，擂鼓向前。曹操亲自上马出营，只带许褚一人随行。他高举马鞭大声喊道：“我是孟德，我一个人单骑到此，请马超出来说话！”马超也立刻骑马持枪出来。曹操笑着说：“你以为我营寨建不起来，现在一夜之间已经筑好，你还不快快投降？”马超听了大怒，正要冲上去擒曹操，忽然看见曹操背后站着一员大将，一双怪眼圆睁、手提钢刀，提刀勒马而立，威风十足。马超心中一紧，怀疑是许褚，于是扬鞭问道：“听说你军中有个‘虎侯’，人在哪儿？”许褚提刀大叫道：“我就是谯郡许褚！”一声吼出，目如电闪，气势逼人。马超不敢轻举妄动，只得勒马退回本阵。曹操也带许褚回营。两军将士都看得目瞪口呆。曹操回营后对众将说：“马超也知道仲康是虎侯了！”从此军中都称许褚为“虎侯”。许褚说：“我明天一定要擒住马超！”曹操说：“马超英勇，千万不可轻敌。”许褚说：“我愿与他死战！”当即派人送去战书，说“虎侯”明日要与马超决战。马超接书后勃然大怒：“竟敢如此轻视于我！”立刻写下回书，发誓明日要亲手宰了这“虎痴”。
第二天，两军摆开阵势。马超分庞德为左翼，马岱为右翼，韩遂居中军。他自己纵马挺枪，立于阵前，高喊道：“虎痴快出来！”曹操坐在营门旗下，回头对众将说：“马超的勇猛，不输当年的吕布！”话音未落，许褚已舞刀拍马出阵。马超也挺枪迎战。两人一连斗了一百多回合，不分胜负，战马都疲惫不堪，各自退回换马，又再出阵，继续交锋，又战了百余合，依旧不分高下。这时许褚性子上来了，猛然飞身回营，脱掉盔甲，浑身筋肉鼓起，光着身子提起大刀，翻身上马，又来跟马超决战。两军将士看了全都非常惊骇。两人又斗了三十多回合，许褚发威，猛力举刀就砍向马超。马超闪过，反手一枪直刺许褚心窝。许褚索性扔了刀，两臂夹住马超的枪。两人就在马上抢夺起枪来。许褚力气惊人，只听“咔嚓”一声响，枪杆被生生折断，两人各持半截，在马上乱打。曹操担心许褚吃亏，于是赶紧命夏侯渊、曹洪两员大将出阵夹攻。庞德、马岱见曹军将领齐出，也立刻让两翼的铁骑冲锋，横冲直撞，战作一团。曹军大乱，许褚手臂还中了两箭，众将慌忙收兵退入营寨。马超一路追杀到壕沟边，曹军死伤过半。曹操连忙下令闭门固守，不许出战。马超回到渭口，对韩遂说：“我所经历过的恶战之人中没有像许褚这样的，许褚真的是‘虎痴’啊。”
话说曹操料定马超虽然勇猛，但可以用计破之，于是暗中命徐晃、朱灵带兵全部渡过渭河，在西岸扎营，准备前后夹攻。一天，曹操在城头上看到马超带着几百骑兵，直逼营前，来来回回如同飞一般。曹操看了好一会儿，忽然把头盔往地上一摔，说：“马儿不死，我将来真是要死无葬身之地了！”夏侯渊听了这话，心中气愤，大声说道：“我宁可战死在这里，也发誓要灭了这个马贼！”说完，亲自带着本部一千多兵马打开营门，冲杀出去。曹操急忙制止却没拦住，担心他有闪失，自己赶紧上马前去接应。马超见曹兵来了，就故意把前军调到后边，把后军提到前面作先锋，一字排开。夏侯渊冲到，马超上来与之交手。马超远远的看到曹操在乱军之中，立刻撇下夏侯渊，直奔曹操杀来。曹操大惊，拨马就跑，曹军顿时大乱。
马超正追得紧，忽然有人来报，说曹操的一支军队已经在渭河西岸安营扎寨了。马超一听大吃一惊，也没了心思再追，急忙收兵回寨，与韩遂商量，说：“曹操趁虚已经渡河，我们现在前有强敌，后有追兵，这可怎么办？”部将李堪出主意说：“不如割地求和，两家先停战，熬过这个冬天，等春天再想办法。”韩遂点头说：“李堪这话讲得好，我们就照这个办。”
马超心里还有点犹豫。杨秋、侯选也都劝他先求和，于是韩遂就派杨秋做使者，直接去曹营下书，表示愿意割地讲和。曹操看完书信，说：“你先回去吧，我明天派人回复你。”杨秋走后，贾诩进帐来问：“丞相打算怎么办？”曹操反问他：“你怎么看？”贾诩说：“兵不厌诈，可以假装答应和谈，然后再用反间计，挑拨韩遂和马超，让他们互相猜疑，那咱们就能一举破敌。”曹操听了拍手大笑：“高人所见，总是略同。文和的这计策，正是我心里所想的！”于是派人回信，说：“我会慢慢撤军，把渭河西边的地还给你们。”同时命人开始搭浮桥，做出要撤军的样子。马超收到回信，跟韩遂说：“曹操虽然同意议和，但他是个奸诈之人，实在难以相信。咱们如果不做准备，反会被他所制，落入被动。我和叔父轮流出兵：今天叔父你去盯曹操，我去盯徐晃；明天我盯曹操，你盯徐晃。我们分开设防，防止他出诈。”韩遂点头同意，依照计策行事。
不一会儿，这事就有人报告了曹操。曹操听后，转头对贾诩说：“这下成了！”又问：“明天是谁来盯我？”人回说：“韩遂。”
第二天，曹操带众将出营，左右列阵保护，自己单骑立于中军阵前。韩遂的兵大多没见过曹操，都跑出来看。曹操高声说道：“你们这些士兵也想看看曹公吗？我也是个凡人，并不是长着四只眼、两张嘴，只不过比别人多点智谋罢了。”韩遂军中都面有惧色。这时曹操派人过来对韩遂说道：“丞相请韩将军出来谈谈。”韩遂也不怀疑，出阵见曹操既没穿甲，也不带兵器，于是自己也脱掉甲胄，轻装单骑出来。两人马头并着，策马并行，一路对谈。曹操说：“我和将军你的父亲，曾一起举过孝廉，我还一直把你父亲当叔父来看。后来我们一起入仕为官，也不知不觉许多年了。将军今年贵庚啊？”韩遂回答：“四十岁了。”曹操说道：“当年在京城，还都很年轻，如今转眼都到了中年啊，这世道什么时候能太平呢！”两人只是细细聊起从前的旧事，完全没提一句军情。说着说着，俩人哈哈大笑，足足聊了一个多时辰，才回马各自归营。这事立马