话说行者侍奉着唐僧向西行进，走了几天，正值腊月寒冬，北风凛冽，地面冰冻溜滑。他们走的是悬崖峭壁、崎岖难行的路，翻越的是层峦叠嶂、险峻的山峰。三藏骑在马上，远远听到呼呼啦啦的水声十分刺耳，便回头叫道：“悟空，是哪里的水在响？” 行者说：“我记得这里叫做蛇盘山鹰愁涧，想必是涧里的水在响。” 话还没说完，马已走到涧边，三藏拉紧缰绳观看。但见：
涓涓的寒流穿过云雾，清清的水波映着红日泛着红光。那声音在夜里的山谷中回荡，在晨雾中闪耀着五彩霞光。千仞高的波浪飞溅起如碎玉般的水花，一泓溪水在清风中发出怒吼。水流汇入那万顷烟波之中，鸥鹭自在相安，不见渔人垂钓。
师徒二人正看着，只见涧中一声巨响，钻出一条龙来，它推波掀浪，从山崖边蹿出，就来抢长老。吓得行者丢下行李，把师父抱下马来，转身就跑。那条龙追赶不上，就把他的白马连带着马鞍缰绳一口吞进肚里，然后又潜回水中藏了起来。行者把师父送到高地上坐下，回来牵马挑担，却只剩下一担行李，不见了马匹。他把行李担拿到师父面前说：“师父，那孽龙也不见踪影了，只是惊跑了我的马。” 三藏说：“徒弟啊，怎样才能找到马呢？” 行者说：“放心，放心，等我去看看。”
他打了个呼哨，跳到空中。睁开火眼金睛，用手搭着凉篷，四下里查看，却根本不见马的踪迹。他按落云头，回来报告说：“师父，我们的马肯定是被那龙吃了，四下里再也找不到。” 三藏说：“徒弟呀，那家伙能有多大的嘴，竟然把那么大一匹马连鞍辔都吃了？想来是受惊挣脱缰绳，跑到那山凹里去了。你再仔细找找。” 行者说：“你也不了解我的本事。我这双眼，白天能看清一千里路内的吉凶。像那千里之内，蜻蜓展翅我都能看见，更何况那匹大马，我怎么会看不见！” 三藏说：“既然是它吃了，我可怎么前进啊！可怜啊！这万水千山的，怎么能走得过去！” 说着话，泪水如雨般落下。
行者见他哭起来，哪里忍得住心中的暴躁，大声喊道：“师父别这么脓包样！你坐着！坐着！等老孙去找到那家伙，让他还我马匹就是了！” 三藏赶忙拉住他说：“徒弟啊，你去哪里找他？只怕他暗地里蹿出来，那不又把我也害了？到那时人马两亡，可怎么办才好！” 行者听了这话，更加恼怒，叫喊如雷道：“你太没用了，没用！又想骑马，又不让我去，照这样看着行李，坐到老算了！”
正怒气冲冲地叫嚷着，难以平息怒火时，只听到空中有人说话，叫道：“孙大圣别恼，唐御弟别哭。我们是观音菩萨派来的一路神灵，特地来暗中保护取经的人。” 长老听了，慌忙礼拜。行者说：“你们是哪几个，报上名来，我好点名。” 众神说：“我们是六丁六甲、五方揭谛、四值功曹、一十八位护教伽蓝，各自轮流值日听候吩咐。” 行者说：“今天先从谁开始？” 众揭谛说：“丁甲、功曹、伽蓝轮流值班。我们五方揭谛，只有金头揭谛昼夜不离左右。” 行者说：“既然这样，不当值的先退下，留下六丁神将与日值功曹和众揭谛保护我师父。等老孙去寻找涧中的孽龙，让他还我马来。” 众神听从命令。三藏这才放下心来，坐在石崖上，吩咐道：“行者小心。” 行者说：“只管放宽心。” 好猴王，束了束棉布直裰，撩起虎皮裙子，握着金箍铁棒，抖擞精神，径直来到涧边，半云半雾地在水面上高声叫道：“泼泥鳅，还我马来！还我马来！”
话说那龙吃了三藏的白马，伏在涧底中间，潜藏着养精蓄锐。只听到有人叫骂着要马，他按捺不住心中的怒火，急忙纵身跃出，翻波逐浪，跳了上来，说道：“是哪个敢在这里口出狂言伤害我？” 行者见到他，大喝一声：“别走！还我马来！” 轮起金箍棒，劈头就打。那条龙张牙舞爪地来抓他。他们两个在涧边这一场争斗，果然十分勇猛。但见：
龙伸出锋利的爪子，猴举起金箍棒。那个龙须垂下像白玉线，这个猴眼闪烁像赤金灯。那个龙须下的明珠喷出彩雾，这个手中的铁棒舞动狂风。那个是迷失本性的恶徒，这个是敢欺天将的妖精。他们两个都因为遭遇劫难，如今为了成功各自施展本领。来来往往，战了许久，盘旋了好一会儿，那条龙筋疲力尽，无法抵挡，转身又蹿进水里；深深藏在涧底，再也不出来。被猴王骂个不停，它也只装作耳聋。
行者无可奈何，只得回去见三藏说：“师父，这个妖怪被老孙骂了出来，他和我争斗了许久，因为害怕战斗而逃走，只躲在水中间，再也不出来了。” 三藏说：“不知道到底是不是他吃了我的马？” 行者说：“你看你说的什么话！要不是他吃了，他还肯出来应声，和老孙作对？” 三藏说：“你前些天打虎的时候，曾说有降龙伏虎的本事，今天怎么就不能降伏他呢？” 原来那猴子最受不得别人激他。见三藏抢白了他这一句，他就显出神威道：“不用说，不用说！等我再和他较量一番！”
这猴王迈开大步，跳到涧边，使出那翻江搅海的神通，把鹰愁陡涧原本清澈见底的水，搅得像那九曲黄河泛滥时的波浪一样。那孽龙在深涧中，坐卧不宁，心中想道：“这真是福无双至，祸不单行。我才逃脱了天条的死罪，不到一年，在这里随缘度日，又撞上这么个泼魔，他来害我！” 你看他越想越恼，受不了这委屈，咬着牙，跳了出去，骂道：“你是哪里来的泼魔，竟敢这样欺负我！” 行者说：“你别管我从哪里来，你只要还了马，我就饶你性命！” 那龙说：“你的马被我吞进肚里了，怎么吐得出来！不还你，你能把我怎么样！” 行者说：“不还马就看棍！我就打死你，抵偿我马的性命！” 他们两个又在山崖下苦苦争斗起来。没打几个回合，小龙实在难以抵挡，将身子一晃，变成一条水蛇，钻进草丛中去了。
猴王拿着金箍棒，追上前去，拨开草丛寻找水蛇，却一点踪迹也没有。急得他火冒三丈，念了一声 “唵” 字咒语，立即唤出当坊土地、本处山神，他们一齐跪下说：“山神、土地来拜见。” 行者说：“伸出你们的小腿来，各打五棍见个面，给老孙消消气！” 二神叩头哀告道：“希望大圣手下留情，容小神禀告。” 行者说：“你想说什么？” 二神说：“大圣一向被困，小神不知道你什么时候出来，所以没有迎接，万望恕罪。” 行者说：“既然这样，我暂且不打你们。我问你们：鹰愁涧里的怪龙是从哪里来的？他为什么抢了我师父的白马吃了？” 二神说：“大圣向来没有师父，原本是个不服从天地管束的混元上真，怎么会有师父的马呢？” 行者说：“你们不了解情况。我因为犯了欺骗天庭的事，整整受了这五百年的苦难。如今承蒙观音菩萨劝我向善，让唐朝的真僧把我救了出来，让我跟他做徒弟，前往西天拜佛求经。因为路过这里，丢了我师父的白马。” 二神说：“原来是这样。这涧中向来没有妖怪，只是又深又陡又宽阔，水光清澈见底，乌鸦喜鹊都不敢飞过；因为水太清澈能照见自己的影子，它们就以为是同类的鸟，往往会跳进水里：所以名叫‘鹰愁陡涧’。只是前些年，观音菩萨因为寻访取经人，救了一条玉龙，把他送到这里，让他等候取经人，不许为非作歹，他只是饿了的时候，上岸来抓些鸟鹊吃，或者捉些獐鹿来吃。不知道他怎么这么无知，今天冲撞了大圣。” 行者说：“第一次，他还和老孙交手，盘旋了几个回合；第二次，是老孙叫骂，他就再不出来了。因此我使了个翻江搅海的法子，搅混了他涧里的水，他就蹿了上来，还要争斗。没想到老孙的棍子重，他招架不住，就变成一条水蛇，钻到草丛里去了。我赶来找他，却没有踪迹。” 土地说：“大圣有所不知。这条涧有千万个孔窍相通，所以这波澜才如此深远。想来这里也有一个孔窍，他钻下去了。也不必大圣发怒在这里找寻；要擒住